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发布于2018-08-16 17:14:51

中报与预期相符

中报与预期相符,有2个看点,一是广告费增加了9000万,这个其实就是上半年多赚的钱又转身投到广告里去了。说明盈利的增长是依靠广告砸出来的。砸9000万广告提高4000万的净利,继续下去是会边际上升的,往后砸1亿,可以带来6000万的净利增长。江苏卫视投放了广告,不知为何中报没有提及。二是悦芙媞继续亏损2200万,这个是最大的失望,虽然也减少了一点点亏损,原先指望亏损会大幅度减少。 转载自: 603605股吧 http://603605.h0.cn
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全部评论(92

1534131152608-22 13:05
市值低。至少我看到非常大的潜力。很多资料你还查不到,上半年的经营情况都是可以查到的,当然只是收入,利润是不清楚的。这个票还没有走好。未来1年都可能不赚钱,甚至亏很多。
1534366163708-22 12:46
这个说的很对。
1534156101008-22 12:43
我粗略看了看,钱江摩托是一家优质的公司,但是还是那句话,好公司不等于好股票。具体到钱江摩托股票我没有研究,不便把话说的太满。
1534037197908-22 12:42
不说这个票,能看明白就看,我也不希望有很多人买,散户买多了也没啥用。我只能说我做好了跌一半的准备,有钱补。
1534380131408-22 12:34
钱江你看到的我也看的到,风险我都看到了,我玩票时间不长,但是也有11年了。我不会选择进超过5成仓位。大多数票都可能踩雷。我就是踩过雷的。5.6年前的昌九。钱江根本不需要什么资产置换,虽然李书福又很多好的资产。重新建立方向会更好,你是没有看到钱江在高端摩托的占有率,250CC以上排量的,国产车上半年一共销售4万多辆,大增,钱江销售2.7万辆,占比62%,国内统治低位,当然靠摩托的话,即使像李书福吉利团队定的目标十年打造世界级摩托产业也难支持10倍的涨幅,新能源电池是几年后才会开始贡献利润。一个能把沃尔沃救活的,目前又在救宝腾莲花汽车的团队。我选择相信。如果5年实现百亿销售,10年打造世界级摩托是别人说的,我肯定不会相信。还有李书福的背景,应该清楚的吧。即使没有这个中国最强靠山,李书福也有能力
1534293161808-22 12:31
讲到钱江摩托,换一个角度来说这个问题。那些这个系那个系,母公司名头很大,旗下无数公司,每个旗下公司各管一方,分割各个细分行业。这种业态、商业模式,基本上就是忽悠。母公司再伟大,哪怕是中国第一,世界第几的公司,绝不代表沾了他的边的旗下公司就很伟大。这个跟职业经理人的道理有点类似。
1534228145208-22 12:24
除了职业经理人之外,另外一个要素是企业管理、业态形态乃至商业模式的短板一旦存在,又在可预见的将来弥补不了,必然会步上海家化的后尘,我说的是另外一个股票。上海家化是一家优质的公司,质地非常的好。但是可惜好公司不等于好股票。如果上海家化股票价格到达20,将成为一个好股票。
1534378196208-22 12:20
化妆品行业2018上半年增长率是14%,任何达不到14的本行业股票都将被视作利空,面临大跌。
1534303200008-22 12:16
上海家化的跌停对珀莱雅构成利好,而不是像珀莱雅吧里某些人所说是利空。道理很简单,摩托罗拉的垮塌对苹果、三星、华为构成利好。
1534073198408-22 11:52
年轻人里面,你算是做得比较成功的。不过,作为股市前辈提醒你,熊市里追求确定性盈利的机会,比什么都重要。钱江摩托里有一堆财产管理计划,它们到期或资金链出现问题,会让参与的中小投资人根本没有出逃的机会。如果没有重大的资产重组或资产置换,钱江摩托看不出有潜力。
1534347170408-22 11:09
没人反驳你吧,也没多大意思。我选择相信李书福
1534191140908-22 11:01
再说一遍,现在最牛的手机品牌,哪个是依靠职业经理人打出来的?说说看。我说得够明白了吧?
1534205135308-22 10:59
二季度扣非下降那么多,能叫符合预期么?只能说收入还在增长,长期来看没变坏
1534381140508-22 10:55
你没明白我的意思,前提是看处在什么年代,是在春秋战国时代?还是在唐代?在唐代,当然要依靠职业经理人啦。在春秋战国时代,一定不能依靠职业经理人。
1534036152408-22 10:52
不是职业经理人不行,是职业经理人的才能发挥不出来,注定发挥不出来的。
1534003179308-22 10:46
哈哈,你敢赌人吗?我的长线票就是赌人。赌中国最牛的团队之一。赌中国最强背景,没有之一
1534193138508-22 10:44
业绩是达到预期的,引进职业经理人的时候,预计就是今年每股收益0.9元
1534230126708-22 10:33
什么原因?为什么?就是我说的原因。
1534363180308-22 10:25
家化还是业绩没有达到预期。一手的好牌不会打
1534321193508-22 10:17
上海家化为什么会跌停?就是机构预期其在最为激烈的细分市场的竞争之中会被挤到后面。最为深层次的原因就是我前面讲过的,在一个春秋战国时代,依靠职业经理人是不行的,必须要依靠家族企业,上海家化就是依赖职业经理人。御家汇是另外一个情况,最为深层次的原因是御家汇的领导人没有温州人那种商业天分。就跟运动员的道理是一样的,你没有姚明的身高,你去打篮球中锋,能打得过姚明吗?
1534043147708-22 09:59
说了上海家化不能买的,对了吧?我说过的买上海家化不如做珀莱雅的T。那些个御家汇的粉,建议好好的、仔仔细细的看看上海家化的中报,一个字也不要漏掉才好,其他不多说,免得挨喷。
1534293145708-21 11:37
赢家给你上一课。1.医药股有因为公共安全问题而突然退市的可能。因此,有必要向下修正医药股的估值。2.珀莱雅现在是35倍市盈率,12个月以后公布2019年中报时,市盈率大概率会降到23.3倍。如果不能前瞻性考虑到这一点,随时都会被洗出去。长期看涨!
1534383173608-20 13:26
有可比性吗.
1534165108108-20 13:15
优质的医药股都在大跌,市盈率都跌到25倍以下了,不管大盘小盘医药股。凭什么珀莱雅的市盈率维持在34倍?——跌!
1534183135908-20 10:38
昨天阴线有点大.需要消化几天.
1534313129308-20 09:45
今天早早盘基本上是单边向上,笔预计的要强。看来机构(不是主力,是机构)是将珀莱雅当做新消费龙头来看待了。如本帖前面所说,是代表了一种新的业态——跟跨国公司跟国际一流品牌直接竞争的新型业态——的领军企业。看今天的回抽程度,如果回抽比较大,游资和我等散户可以继续做T,如回抽不大,这帮做T的就该歇菜了。
1534324195708-18 22:36
先不说小汇将来可能是平台型的公司(平台型的公司该怎么估值建议参考上海钢联),就姑且点对点比较一下各自的主营产品。一,面膜 肯定是小汇优势明显;二,精油 收购阿芙后还用比较吗;三,口红 不要说珀莱雅,A股上市美妆公司里面哪家的产品可以和KIKO相提并论;四 其它 芬兰第一国民品牌优姿停上市外加城野医生,珀莱雅拿什么来比?
1534330130008-18 22:34
御家汇的电商属性是现在的珀莱雅望尘莫及的,即便是珀莱雅刚刚在线上发力,主营增速也远不及御家汇(像近两年刚上市的新品小迷糊和城野医生复合增速都是惊人的),随着水羊国际的深度推进,相信这种主营快速增长的趋势有望长时间保持(就电商而言扩张阶段主营的增长绝对比利润重要,类似于京东就是这种逻辑。否则,年年亏钱,凭什么估值还那么高。因为。投资者都相信公司的未来会非常赚钱),在可以预见的将来,将会是现在主营的N倍复制。水羊国际这样的平台绝不仅仅是个概念,而是国际优品的入口,KIKO才上线几天啊,看看它目前在淘宝的销售数据就可见一斑。要知道,这还只是个开端。如果,在不远的将来,上市公司和阿芙整合得当,再加上水羊国际的助力,我不知道小汇哪里看的出来会比珀莱雅差!
1534279133408-18 22:33
先不说小汇将来可能是平台型的公司(平台型的公司该怎么估值建议参考上海物贸),就姑且点对点比较一下各自的主营产品。一,面膜 肯定是小汇优势明显;二,精油 收购阿芙后还用比较吗;三,口红 不要说珀莱雅,A股上市美妆公司里面哪家的产品可以和KIKO相提并论;四 其它 芬兰第一国民品牌优姿停上市外加城野医生,珀莱雅拿什么来比?
1534345124708-18 17:59
这话应该就是对你自己的反射。
1534234132608-18 17:40
除了瞎掰也不知道你能说什么
1534132116808-18 17:35
但是营销投入占收入的比重是相对稳定的——其实有这句话就足够了,老股民都能看懂这句话。
1534057151308-18 17:33
不要去跟御家汇的粉浪费口水了,他们已经一根筋了
1534267180508-18 17:32
不和你说这个,多学学!还有第三方软件上的销售额不等同于公司收入
1534106138808-18 17:31
浙江卫视的名牌栏目没有投放广告,所以我一直没看见。在名牌栏目投放太贵了,一步一步来,先小栏目再名牌栏目,是这个道理。目前能够见到的名牌栏目广告就是非诚勿扰。
1534098175908-18 17:03
6、公司今年在深圳地铁投放了广告,是否意味着未来品牌定位会有所提升?现在大众百货商场里已经有600-700家珀莱雅专柜。李易峰是公司今年新请的形象代言人,他有4000万的粉丝,公司在深圳地铁投放的广告等主要是针对李易峰的粉丝做的营销活动,就是为了告诉李易峰的粉丝他代言了珀莱雅,李易峰也在自己的微博里转发了。公司实际上只花了大几百万的费用,但是效果非常好。今年的营销目标是把品牌定位再往上提。 电商渠道里也有很多李易峰的粉丝,他们要求公司推出李易峰的定制套盒,公司首批推出了400套2分钟就卖完了。这只是第一波宣传活动,下半年还有一系列栏目投放,包括聘请李易峰做代言人主要目标是下半年要推一款叫笑容霜的新品。今年在广告投入方面比往年更大胆,光是栏目冠名就有三个,但是营销投入占收入的比重是相对稳定的,和天猫合作的疯狂衣橱栏目本周日也会开播。
1534073198408-18 17:02
大哥,你的消息也太慢了吧,一直在浙江卫视打广告,大本营啊
1534323110708-18 17:02
这是公司证代说的,我一直强调的是净利润率。
1534164118008-18 16:54
刚才看见浙江卫视珀莱雅的广告,加上江苏卫视有二个节目上了珀莱雅广告,这才是真正的利好。这是中报没有的。虽然广告刚起步,但是初升的太阳啊!
1534090157808-18 14:45
看不懂我说的吗?你说的代理业务和御泥坊一样,看御家汇的财报,招股说明书了吗?都你凭空想象的吗?
1534127132508-18 14:30
御家汇2.72亿股本中报7000万左右~别的我就不想说了
1534263123108-18 13:55
毛利率高,并不代表净利率也高,珀莱雅的销售费用比御家汇高很多!
1534067188608-18 12:24
珀莱雅总经理深度交流:珀莱雅、优资莱、电商三驾马车并驾齐驱。这篇报道算是最全面的。可惜不在研报中。好东西都内部分享了。看招股说明书,财报,研报是最基本的工作,研报基本上都是基于财报的,财报上会更清晰
1534086151008-18 12:20
最近碰到一个做PE的老板,说,现在的项目都普遍造假,财务数据、销售数据、技术数据都普遍造假,没有火眼金睛迟早会死掉的。说,二级市场同样。
1534257169908-18 11:49
你们包括赢家都在关注这些活动,很好啊!我非常赞同啊!我只是去关注一些别人没关注的东西而已。研报为什么要反复看,有太多的人在写研报,就总有不同的角度,会无意中透露出一些细节,所以我是反复看,只是不要建议大家去看就好了。再有,商业营销上的花头,有很多的水分的。比方说,卖方宣传上的销售额,打个一折就不错了,平台上的销售额,打个3折就不错了。
1534121144308-18 10:39
不知道怎么说你才好,目前发布的研报对我来说真的是毫无新东西,都是些非常透明的东西。现在要关注的是什么?是研报没出现的东西,是一些新的爆点。1.明天天猫旗舰店和疯狂衣橱有个非常大的活动,优惠力度,数量快比上618了。有2款爆款是前2小时买一送一,还有2个套装。前3万件立减100元。这个不低于618.就看最终的销量了。明天就清楚 2.京东上面活动也是不断,加速前进 3.公司其实不太想做拼多多,不过目前来看,本月已经在拼多多上能看到旗舰店了
1534179129408-18 10:18
所以,看研报是要反过来看的。
1534406142908-18 09:55
只可惜这些个研究员之说成绩,不说缺点,不说风险点。
1534260160508-18 09:54
一大堆研报,非常值得仔细看看。谢谢研究员
1534036152408-18 09:34
jyslwd 影响力 吧龄 5.2年 发表于 2018-08-18 09:10:44多关注珀莱雅的基本面,多关注行业的变化。在三大股指同步创出今年新低的时刻,茅台也在破位,涪陵榨菜海天味业也在调整。再好的股票也不可能长时间逆势而行,关键是在老的消费股没落的时候,新的消费龙头什么时候崛起,珀莱雅可以担当新二线消费龙头吗?在充分竞争的化妆品行业,珀莱雅能够杀出属于自己的一片天地,实属不易。公司股权激励的高行权条件,显示了公司的进取心甚至可以说是野心,公司对电商部门的大换血,三驾马车强势推进,显示了公司的强大的执行力。在公司快速推进高成长,公司的利润率保持稳定,显示公司的管理能力出色。所谓厚积薄发,期待下半年的表现。这位兄弟说的非常之好!老消费股的时代正在淡去,新消费股时代正在到来。老消费股像茅台、味精、酒业、美的、小家电、酵母、榨菜等等,有一个共同点,就是关起门来自己跟自己竞争。新消费股的共同特点就是跟跨国公司、跟国际一线品牌竞争,这个新的业态,是最近二、三年才出现的,最成功的是手机行业,其次是轻奢行业,可惜手机成功者都不是上市公司,轻奢成功者如野兽派也不是上市公司,暂时没有股票样本。珀莱雅具备能够成为新消费股龙头的潜质(只是潜质,革命尚未成功,同志还须努力)。我前面讲了最基本的一点,珀莱雅是一家家族企业,这只是最基本最肤浅的一点而已,所以上海家化注定成不了龙头的,顶多是当国产品牌打败国际品牌之后的一个跟随者而已。研究珀莱雅,一定要放在跟手机类比的大背景之下。所以,御家汇也可以看做二线跟跑者。 jyslwd 影响力 吧龄 5.2年 发表于 2018-08-18 09:10:44多关注珀莱雅的基本面,多关注行业的变化。在三大股指同步创出今年新低的时刻,茅台也在破位,涪陵榨菜海天味业也在调整。再好的股票也不可能长时间逆势而行,关键是在老的消费股没落的时候,新的消费龙头什么时候崛起,珀莱雅可以担当新二线消费龙头吗?在充分竞争的化妆品行业,珀莱雅能够杀出属于自己的一片天地,实属不易。公司股权激励的高行权条件,显示了公司的进取心甚至可以说是野心,公司对电商部门的大换血,三驾马车强势推进,显示了公司的强大的执行力。在公司快速推进高成长,公司的利润率保持稳定,显示公司的管理能力出色。所谓厚积...
1534006105808-18 09:11
其本人在7月18日买入“先导智能”(股价是32),而后其分别在8月11日在“御家汇”和“珀莱雅”股吧发帖“鼓动买入先导智能”,昨天收盘先导智能股价23,……还用说啥呢?
1534264158208-18 09:04
“铁粉”倒不是,你看看此人的发帖和跟帖,只能算是“墙头草或者鼓吹者”罢了,其实御和珀他都不曾持有(御~6月19日停牌前他不可能买),可以肯定的是曾持有名臣健康,但后来在7月18日换成了“先导智能”,也许还留有名臣健康(说是在8月13做T4千股)。
1534138170208-18 08:51
妞妞牛牪犇 影响力 吧龄 6个月 发表于 2018-07-18 15:10:18理性看待失手 : 建议你在恰当的时候把名臣健康换成珀莱雅。刚才其实也想再买点珀莱雅的,临时换了先导智能。你说御家汇毛利高,但是整个上半年尤其是二季度(营收同比增长应该在一倍以上)可是净利润取上限才增长40%,何解?
1534271137608-17 23:11
浪费时间去看御泥坊,之前也看过,没太在意,这么看好御泥坊的人连基本的数据也不看。我也没说御泥坊不好,只不过现在的市场御泥坊确实有泡沫。珀莱雅符合预期,但近期都在杀白马股,我避避风头。
1534044147608-17 23:03
浪费我的时间去看御家汇,招股说明书也不会看。毛利一样?御泥坊57的毛利,小迷糊就是低价竞争只有42的毛利,再看看代理的品牌2017年38的毛利,2016年34的毛利。你再去看看珀莱雅毛利多少?上海家化毛利多少?还研发投入大,去看看到底多少?
1534324170808-17 22:51
来了一个御家汇的铁粉,我闭口了,不说话了。
1534157140208-17 22:27
净利润率根本相差不多,这些都是有据可查的,真的不和您再废话了,说多的瘆得慌!88!
1534178134708-17 22:19
哈哈!我的问题是代理的业务毛利问题。没明白我说的吗?多找找信息,分析分析优势和不足。还有看看这大盘走势,要是想长线,可以找些放着,短线阵痛不改长线丰收
1534345180008-17 22:08
美妆电商首个国家认证实验室落户御家汇:CNAS是中国合格评定国家认可委员会(China National Accreditation Service for Conformity Assessment)的简称,它是由国家认证认可监督管理委员会批准设立并授权的国家认可机构,负责对认证机构、实验室和检验机构的认可工作,是中国大陆目前唯一的,也是最权威的实验室认可评审机构。CNAS认证拥有极其严格的评审流程,获得CNAS认证则表明该实验室已具备按相应认可准则开展检测和校准服务的技术能力,可让检测规范化、系统化,亦标志着该实验室出具的试验数据将具有获得国际认可的权威性和公信力。据悉,此次CNAS认可的检测领域为化妆品及其原料检测,检测项目涵盖重金属元素检测、防腐剂含量检测、pH值检测等21个检测项目;配置的检测设备包括气相色谱仪、液相色谱仪、原子荧光光谱仪、原子吸收光谱仪、生物安全柜等。一流管理体系、一流检测技术成为CNAS测评关键御家汇能够成为中国首家获得CNAS认可的美妆电商企业,得益于御家汇在实验室筹建和管理上的高标准和严要求。近年来,御家汇在质量检测和实验室建设方面持续加大投入,不仅在引进专业人才、配备精密仪器设备方面高度重视,同时还不断加强实验室检测方法和管理制度的完善。分析测试中心的所有检测工作均坚持严格按照国家的相关法律法规执行。经多年发展,无论检测能力还是管理体系均突飞猛进,并于今年5月高标准、高质量完成CNAS国家认可实验室的建设任务。评审专家点评称,湖南御家化妆品有限公司分析测试中心能获得评审严苛的CNAS实验室认可,不仅展示了国家及国际认可的一流管理水平、一流检测技术能力,也展现了御家汇不懈追求产品质量积累的优质口碑、卓越公信力和品牌力量。 美妆电商首个国家认证实验室落户御家汇:CNAS是中国合格评定国家认可委员会(China National Accreditation Service for Conformity Assessment)的简称,它是由国家认证认可监督管理委员会批准设立并授权的国家认可机构,负责对认证机构、实验室和检验机构的认可工作,是中国大陆目前唯一的,也是最权威的实验室认可评审机构。CNAS认证拥有极其严格的评审流程,获得CNAS认证则表明该实验室已具备按相应认可准则开展检测和校准服务的技术能力,可让检测规范化、系统化,亦标志着该实验室出具的试验数据将具有获得国际认可的权威性和公信力。据悉,此次CNAS认...
1534000131108-17 22:01
靠低价竞争?性价比超高的几款主营产品,居然被你说成是低价竞争的货色,哈哈。建议你好好研究下人家的产品再来说话吧。否则,像个搬砖的小白,除了贻笑大方以外不会有别的意义。您请便哈!
1534306187608-17 21:22
如果御家汇自建平台能成功,也还行。目前这个市场看业绩。要说长远的票,我是会投资舒服哥的票,最顶尖的团队之一,最强背景没有之一
1534295166508-17 21:15
你想多了吧?或者只能说明御家汇自己的产品毛利率低,靠低价竞争。代理业务和自己的业务一样说明了什么问题?
1534090157808-17 20:55
哈哈,人家是湖畔大学的优秀学员,和雷军的关系也非同一般,在您看来这些啥也不是,只能说您是不世出的高人呀,敬仰!最后和您这位高人说一句(您站在云端,小女子实在不敢高攀),从往年的情况看御家汇上半年通常只占到营收的35%,今年收购阿芙后,在加上水羊国际的持续发力,下半年的营收和业绩估计会比往年的占比高出很多,到时候,请您记得带上眼镜看报表呵!
1534118176008-17 20:49
本人说说御家汇,喜欢拍砖的可以拍拍。御家汇半年净利只有7000万。投资4.5亿元去长沙高新区搞总部基地?弄个工厂是不是更合适呢?,实在要搞总部大楼也要到商业中心区去搞吧?开发区?对照一下最基本的商业原理。
1534041175608-17 20:47
只有58%有什么问题呢?这个58是珀莱雅整体的线上数据,淘宝只是一部分而已。
1534158179208-17 20:45
本人说说御家汇,喜欢拍砖的可以拍拍。御家汇半年净利只有7000万,搞什么搞?什么增长什么爆款不就全都被打出原形了吗?。然后还投资4.5亿元去长沙高新区搞什么总部基地?拜托啊!你去弄个工厂还差不多,实在要搞总部大楼也要到商业中心区去搞啊?跑什么开发区去搞,这个老板连一些最基本的商业原理都没弄明白,这样的股票有什么好买的。
珀莱雅分时图
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名称 最新 涨跌 换手 十日
天津磁卡 4.40 0.23% 0.3 5.65
赤峰黄金 16.16 0.62% 0.7 5.00
平安银行 18.28 3.57% 0.9 16.85
中国广核 3.01 0.33% 0.3 3.50
天邑股份 18.09 -1.52% 0.8 22.40
名称 最新 涨跌 换手 十日
0.00 0.00% 0.00
公司简介

公司名称:珀莱雅

股票代码:sh603605

市场类型:主板

上市日期:日

所属行业:日用化工

所属地区:浙江

公司全称:珀莱雅化妆品股份有限公司

英文名称:Proya Cosmetics Co., Ltd.

公司简介:珀莱雅公司是一家美妆企业,专注于化妆品的研发、生产和销售。目前旗下拥有“珀莱雅”、“优资莱”、“韩雅”、“悠雅”、“猫语玫瑰”等品牌,产品覆盖护肤品、彩妆、清洁洗护、香薰等化妆品领域,满足不同年龄、偏好的消费者需求;构建了覆盖日化专营店、百货商场...

注册资本:4亿

法人代表:侯军呈

总  经 理:方玉友

董      秘:王莉

公司网址:www.proya-group.com

电子信箱:proyazq@proya.com

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